Hammerwatch se présente comme un Hack & Slash où vous devrez explorer un château et vaincre des tonnes d'ennemis sur votre passage. Vous aurez le choix entre 6 classes de personnages (dont une 7ème qui va arriver avec la version console), le choix de la difficulté et la possibilité de jouer en coopération. Contrairement aux RPG classique qui proposent une montée en expérience, dans Hammerwatch, vous devrez trouver voire acheter des améliorations pour faire progresser votre personnage. Il est possible d'y jouer jusqu'à quatre, en online comme en local.