Level 5 a divulgué de nouvelles informations sur le game system de Youkai Watch.
Le cœur du gameplay consiste à se lier d'amitié avec les youkais, les créatures surnaturelles du Japon qui peuvent être chargées de protéger le pays (ou, au contraire, de lui nuire). Le héros peut invoquer jusqu'à trois youkais en même temps pour affronter les monstres qui menacent la ville de New Sakura Town. Chaque youkai a ses propres aptitudes, forces et faiblesses. La composition de l'équipe influera donc grandement sur les chances de réussite en fonction de la zone et des ennemis rencontrés.
Les attaques se déclenchent via la commande « Aim ». Le joueur déplace une épingle à cheveux sur l'écran tactile de la 3DS pour viser les adversaires. Plus le stylet est maintenu longtemps, plus les dégâts seront élevés ; toutefois, les ennemis peuvent profiter de ce laps de temps pour attaquer ou pour se mettre en position défensive. Le joueur peut viser un autre ennemi si celui qu'il vise se défend.
Au fil du combat, les youkais accumulent une énergie spéciale appelée « Youkai Power ». Une fois celle-ci à un niveau suffisamment élevé, ils peuvent déclencher une attaque spéciale, qui peut infliger de lourds dégâts ou changer les conditions de bataille. Pour savoir combien de « Youkai Power » possède chaque allié, il suffit de toucher l'icône du « will'o-the-wisp ».
Chaque youkai peut être changé en cours de combat via une roulette. Appeler le bon youkai au bon moment permettra de reprendre l'avantage en cas de difficulté. Se lier d'amitié avec un grand nombre de youkais différents aide donc à faire face à toutes sortes de situations.
Youkai Watch sortira sur 3DS au Japon en été 2013. Sa localisation aux USA et en Europe n'est pas encore annoncée.